少年韦小宝刁钻聪敏，为人口甜舌滑，乃市井之徒。自小随母居住扬州丽春院，韦春花出身青楼女子，与儿子韦小宝相依为命。韦小宝从小听书听戏，更羡慕戏文中的英雄好汉，为了做英雄，他凭一时之勇杀了黑龙鞭史松，搭救了落难的江湖好汉茅十八。茅十八心里虽感激韦小宝援手，便嘴上却骂他用这种下三滥的手段，是江湖人最看不起的，韦小宝因杀史松不能在扬州呆下去，韦小宝向茅十八死缠不休，茅十八无奈，只好带他离开扬州，前往京城。在京城酒店内韦小宝惹是生非，茅十八和几个布库打了起来，茅十八摆脱困境，正要带韦小宝离去时，却被一老太监击倒在地，布库把茅十八擒住交给老太监海大富，韦小宝和茅十八被带入宫中审训。皇宫中，老太监海公公查问茅十八来京目的后，一掌将茅十八打飞出墙外落在杂役的草车上，韦小宝趁海老公公犯病之时，施展诡计，在海老公的药中加重分量，将他眼睛毒瞎，又将小太监名叫小桂子的杀死。

韦小宝从此便冒充小桂子在宫中做假太监来服侍海老公公。海老公公用摇骰子来试探韦小宝。海老公叮嘱韦小宝去赌博时要把银子借给打扫上书房的温家哥俩。一日，韦小宝赌博归来，不小心走进了比形厅偷食吃，正遇到一个自称小玄子的小太监来练武，韦小宝便主动上前与他交量，这少年正是小康熙帝玄烨，二人不打不相识。韦小宝和小康熙从此成了好朋友，小康熙从韦小宝的身上拥有了属于自己年龄的生活，二人互吐心声，给小康熙带来了一段崭新的快乐童年。海大富早已识破韦小宝，也乘机利用他和小玄子的比武来寻找害死荣亲王、董鄂妃、孝康皇后及贞妃的死因，不负老皇爷的重托。顾命大臣鳌拜对太后的蛮横无礼，让年幼的康熙所忧虑。

海大富断定小玄子背后的师傅就是宫中高人，夜探慈宁宫探虚实，却看到皇太后在教小康熙练武。小康熙一直在隐瞒自己身份的情况下和韦小宝玩起了泥巴仗，韦小宝陶醉在快乐之中，早已忘记了海老公公的重托，海老公公要韦小宝逼迫温家哥俩还银子，如还不上，就让他们哥俩带你到上书房见一见皇上，趁机偷一本叫《四十二章经》的书。温家哥俩果然中了海老公公的计，就挑皇上不在的时候让小宝进上书房看了看。大殿之上，鳌拜不满康熙维护苏克萨哈，为了显示自己的势力，以及给康熙一个下马威，私自假传圣旨把苏就地处决。企图谋夺帝位。小康熙深知也无可奈何。